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哈尔滨市呼兰区自来水公司财务风险问题研究

作者2021-07-13 11:38未知

摘  要

 

    由于市场竞争压力加大等原因,目前国内很多中小型生产企业大多采用赊销二级经销商的方式来抢占市场,提高知名度,但是赊销的不确定性以及大量中小企业在高速发展的同时不注重财务风险的控制,可能使公司蒙受损失。因此,加强对公司财务风险预警,建立完善的财务风险应对机制,可以维护公司正常运转。
本文通过运用现有的财务风险理论和研究成果出发,以哈尔滨市呼兰区自来水公司为例进行财务风险问题的研究,指出我国中小企业财务风险的问题。本文主要分为三大部分:第一部分是公司简介,了解公司的历史和现实;第二部分通过综合运用公司的财务报表和各项财务指标对哈尔滨市呼兰区自来水公司财务风险进行有效分析,并说明了财务风险的原因,在分析时,不但对内部因素进行综合分析,同时结合外部因素,将各个指标联系起来进行分析;第三部分通过对财务风险的分析,为呼兰区自来水公司针对性的提出了有效的财务风险防范措施措施和防范技术。整篇文章以哈尔滨市呼兰区自来水公司为研究对象,分析了目前国家中小企业可能存在的问题,提出的解决措施也可供其他中小企业来借鉴。
 
关键词:财务管理;财务风险;风险防范
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Abstract

 

Due to reasons such as the market competition pressure, the current domestic many small and medium-sized manufacturing enterprises mostly adopt the way of credit secondary distributor to seize market, raise awareness, but the uncertainty of the selling on credit, and a large number of small and medium-sized enterprises in the high speed development and at the same time don't pay attention to the control of financial risk, may make the company suffer losses.Therefore, strengthen the company's financial risk early warning and set up the perfect financial risk coping mechanisms, can maintain normal operation.
In this paper, by using the financial risk of the existing theory and research results, in Harbin hulan district water company as an example for the study of financial risk problems, pointed out our country small and medium-sized enterprise financial risk problem.This paper mainly divided into three parts: the first part is company profile, understand the company's history and reality;The second part through the integrated use of the company's financial statements and the financial indicators of Harbin hulan district water company financial risk effectively analysis, and explains the causes of financial risk, based on the analysis, the comprehensive analysis of internal factors, not only at the same time combined with external factors, link each index is analyzed;The third part through the analysis of the financial risk for the hulan district water company targeted put forward the effective measures to prevent financial risk measures and prevention technology.An entire article to Harbin hulan district water company as the research object, analysis of the current state of small and medium-sized enterprises may exist problems, put forward the solutions are also available for other small and medium-sized enterprises to draw lessons from.
Key words: Financial management; Financial risk; Risk prevention
 

 
目  录
摘  要 I
Abstract II
 
一、绪论 1
(一)研究目的及意义 1
1.研究目的 1
2.研究意义 1
(二)国内外研究现状 2
1.国内研究现状 2
2.国外研究现状 2
(三)研究内容及方法 2
1.研究内容 2
2.研究方法 3
二、公司简介 4
(一)公司基本情况 4
(二)公司财务现状 4
三、哈尔滨市呼兰区自来水公司的财务风险问题分析 6
(一)财务风险 6
1.筹资风险分析 6
2.投资风险分析 6
3.资金回收风险分析 7
4.收益分配风险分析 8
(二)公司财务风险产生的主要原因 8
1.筹资风险产生的原因 8
2.投资风险产生的原因 9
三、哈尔滨市呼兰区自来水公司财务风险的防范措施 11
(一)自来水公司防范企业财务风险的技术方法 11
1.分配法 11
2.转移法 11
3.降低法 12
(二)财务风险防范措施 13
1.理顺企业财务关系改变营销方式 13
2.建立财务防范机制 13
3.提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力 14
结  论 15
参考文献 16
致谢 17
 
 

 

哈尔滨市呼兰区自来水公司财务风险问题研究

一、绪论

(一)研究目的及意义

1.研究目的
财务风险是评判企业经营状况好坏的一个重要指标,是企业经营过程中无法完全避开的风险之一,在企业的各项财务活动中都可能存在,对企业最终实现的经营指标意义重大。在企业的可持续经营下财务风险是不可消除的,所以在经营过程中必须高度重视自身的财务风险问题。任何企业的经营者都应对企业的财务状况应及时评估,预测未来的财务问题,发现潜在的风险,及时纠正问题,从而避免对问题的放任自流,最终酿成企业更大的资产损失。风险是客观存在饿,为保证公司的财务能实现企业价值的最大化,就必须正视公司的财务风险,为此,对公司的财务风险进行科学有效的管理成为公司财务管理的一个重要课题。
本文通过正确的评价预估财务风险,采取相适应的防范措施,运用相关理论知识,完善财务风险管理制度, 为企业更多地减少不必要的损失,并为哈尔滨市呼兰区自来水公司提出了切实可行的预防财务风险的策略。本文主要分析在企业中产生财务风险的原因及其防范策略,并针对哈尔滨市呼兰区自来水公司存在的问题,对该公司的财务风险进行分析,结合企业自身提出一些可行性建议。
2.研究意义
    本文结合了哈尔滨市呼兰区自来水公司的实际情况,是对财务风险的评价理论提供的又一个有力理论论据。笔者选择哈尔滨市呼兰区自来水公司做为财务风险的评价研究对象,非常具有现实性针对性,为企业分析评价自身财务风险,发现潜在的经营危机和财务漏洞,更好的规避与控制财务风险,为企业未来改进经营状况,保持适度的财务风险额度,从而更好提高自己的盈利水平,积极探索在新形势下适宜企业自身发展的新路子,使企业尽早的走上一条良性的发展轨道上去。此外对于企业的外部投资者来说,通过对企业财务风险的合理判断,从而更加理性地选择被投资方,使投资前尽可能的规避潜在的无意义风险,从而保证投资的稳健和利益的最大化,这样投资者的积极性和投资回报都得到了一定的保障,希望能够发现公司与同行业的竞争企公司相较而言存在的差距,发掘出公司在经营中存在的不足和优势,进而为其拓新进取过程提供有效改善措施,使得公司可以更好地抓住机遇,面临挑战。
 
 

(二)国内外研究现状

1.国内研究现状
吴多阳[9](2015)在《论企业财务风险成因及其对策》提出在企业在经营过程中可能随时受到内外各种不利因素的侵袭而引发财务危机,其实质是由于企业对财务风险失去控制而造成的。企业必须建立有效的财务管理机制,加强财务管理,对财务风险实施有效的控制,即使完整的收集、传递、分析、评价财务信息,防范财务风险,是企业处于良好的动态循环。王卓[8](2015)在《浅析企业财务风险及防范对策》指出负债资金比的普遍过高与固定资产投资失误加大我国企业的财务风险,一个企业的负债能力与给企业的财务风险是有一定联系的,需要予以重视。财务风险防范可以从提升员工财务风险意识,健全公司财务管理制度与内审制度三个方面来进行,公司财务风险是企业经营中最重要的风险这是毋庸置疑的,关系企业生存发展的命脉。迟丽华、于雪[2](2015)在《新<企业财务通则>下的企业财务风险控制》介绍了企业要有风险战略管理意识,需要通过加强企业基础工作,形成一个防范控制体系,把财务风险管理的策略和措施贯穿于企业日常经营管理活动的全过程。
2.国外研究现状
Alexandre Ttindae[13](2014)在《Approximating the distributions of estimators of financial risk under an asynnetric Laplace》一书中通过总结财务预算为企业生产经营的各个方面确立了明确的目标和任务,因而得出可以通过财务预算的编制来控制财务风险,同时指出风险是在某一特定的时期,在给定的条件下,企业经营未来可能发生的不同结果之间的差异性,这说明财务风险具有不稳定性和突发性等特征。C.A.Williams[14](2014)在《Systematic Randomness》强调了公司资本结构的变化会改变股东承担的财务风险,举债会使公司的财务风险水平升高,为了维系企业的正常营运、扩大经营规模、及时弥补现金流量不足,企业便通过向银行借款、商业信用和发行债券等形式吸收资金,这一方式具有很高的风险性,一旦亏损或各种结果导致无偿还将为企业的财务带来巨大的风险。Ross.Westerfield.Jordan[15](2015)在《Corporation Finance》特别研究了企业集团内部的特殊金融机构,即集团财务公司,分析得出其运营将直接影响到企业集团内部风险控制、资金管理等工作。

(三)研究内容及方法

1.研究内容
第一部分为公司简介:概述本文的研究对象。从公司简介、公司组织机构、财务状况等几个方面入手,为后文的研究做必要的铺垫。
第二部分为公司财务风险分析:该部分主要从4个方面写,第一是经营风险分析;第二是投资风险分析;第三是筹资风险分析;第四是内部控制风险分析。
第三部为财务风险控制对策及防范措施:针对公司财务风险分析上存在的问题,提出相对应的措施。加强经营风险控制、加强投资风险控制、加强筹资风险控制、建立高效的财务预警系统等等。
2.研究方法
(1)文献研究法:本文参考大量国内外资料和文献,了解与本论文研究相关的最新理论和实务成果,构建起本文的研究框架。
(2)案例分析法:对公司的典型案例进行研究,对经典的分析方法进行总结,并在论文写作的过程中对分析方法进行进一步运用。
(3)调查研究法:有目的、有计划、有系统地去了解公司业务的实际情况,借以发现存在的问题、探索一定规律而采取相应的对策的研究方法。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
二、公司简介

(一)公司基本情况

哈尔滨市呼兰区自来水公司成立于1989年,是一家重信誉,讲诚信的企业。经黑龙江工商机关依法批准设立。座落于:黑龙江省哈尔滨市呼兰区伟光,这里交通便利,风景秀丽。是企业化管理的事业单位,担负着全城区人民的公共供水任务。公司现日供水万mз供水面积612平方公里,供水人口7.5万人,地下管网总长88公里,年供水量220mз,固定资产总额560万元。哈尔滨市呼兰区自来水公司由于属于工业企业的这一因素,内部财务活动主要是固定资产的损耗和人员人工福利,外部财务风险来自于赊销经销商以及筹资风险。
公司主要经营“自来水的生产和供应”等产品。公司尊崇“踏实、拼搏、责任的企业精神,并以诚信、共赢、开创经营理念,创造良好的企业环境,以全新的管理模式,完善的技术,周到的服务,卓越的品质为生存根本,公司始终坚持用户至上 用心服务于客户,坚持用自己的服务去打动客户。
哈尔滨市呼兰区自来水公司主营业务是负责哈尔滨呼兰区的供水业务,兼营再生水、部分郊区污水处理、供水工程设计、施工、安装、管网抢修、管件器材、水表制造、供水材料贸易等业务。在供水能力、自来水水质、资产规模、技术装备、企业管理和经济技术指标等方面,均居市区内同行业领先水平。
公司目前的规模是公司现有职工512人,下设6个职能科室,形成了机构健全、设施齐全,集产、供、销、稽查、设计、施工等一体的供水体系,基本适应了公司生产、经营、管理与生产服务的需要,满足了县城居民生活用水和部分企业的自来水供应。哈尔滨市呼兰区自来水公司形成了水质监测中心、水厂化验室、水厂运转班组三级检测制度,建立由实验室、移动监测和在线监测三部分组成的立体化监测构架。

(二)公司财务现状

公司2016年度资产总额合计3700万元,其中应收账款1030.59万元,固定资产总额560万元;负债2200.02万元,资产负债率约59.46%;所有者权益1499.98万元。该公司2016年收入约936万元,主要受到财税【2015】78 号文的影响,该自来水公司的污水处理、垃圾渗滤液处理、污泥处置、中水供应等业务开征增值税,导致 2016 年公司收入水平略有下降。从损益角度看,一方面自来水供应价量齐升,售价提高的同时售水量有一定幅度增加;另一方面环保工程建设项目逐步完工投运,污水处理量较前期有一定程度提升;导致2016年净利润规模达到8%。。
 
 

三、哈尔滨市呼兰区自来水公司的财务风险问题分析

财务风险的主要来源在于公司的财务活动,财务活动包括外部财务活动和内部财务活动。哈尔滨市呼兰区自来水公司由于属于工业企业的这一因素,内部财务活动主要是固定资产的损耗和人员人工福利,外部财务风险来自于赊销经销商以及筹资风险。目前,哈尔滨市呼兰区自来水公司主要隐患来自于外部财务风险。

(一)财务风险

1.筹资风险分析

表2-1 公司筹资途径或方式


融资途径或方式 金额(万元) 利率
股东出资 1500 -
银行贷款 1000 6%
社会融资 1200 15%
 
从外部因素看,中投顾问发布的《2017-2021年中国水务行业投资分析及前景预测报告》表示,截至2015年,全国水的生产和供应业规模以上企业数量达1491家。2015年,我国水务行业规模以上企业资产总额达9807.78亿元;水的生产和供应业企业销售收入1756.42亿元,同比增长了7.23%;销售毛利率为25.04%;成本费用利润率为6.11%;销售利润率为5.94%;总资产利润率1.06%。呼兰区自来水公司财务报表显示的净利润规模仅有8%,就算全国水务行业毛利率再剔除所得税金额,该水平也低于行业平均水平,因此,扩大污水处理能力,加强企业手头可控资金就显得尤为重要。
从内部因素看,由于公司成立时间较早,相关污水处理设备老化严重,需要重新购置一批新型环保污水处理设备;企业改制尚未完成,人员经费压力较大;地方政府逐步退出公共服务领域,呼兰区自来水公司需要提升自身经济实力,实现企业价值最大化。
 综上所述,呼兰区自来水公司对资资金需求旺盛,但筹资难于上青天。对于哈尔滨市呼兰区自来水公司来说,目前公司筹资主要来自于股东及私人筹资,回报率在每年12%左右,相比于银行利率筹资利率相对较大,对公司偿还债务也带来了不小的压力。
同时由于每年偿还利息以及私人投资资本不稳定的原因,导致公司在高速发展的同时,出现财务风险隐患。由于产业链的拉长以及筹资成本的逐年加大,一旦出现二级经销商或者用户不能按时还款的情况,公司的资金链就会面临断裂,后果不堪设想。
从其内部财务人员处了解到自2014年来,资产负债率逐渐变小,似乎意味着贷款有足够的资产抵押,但偿债保障比率逐渐变差,偿债保障倍数却在大幅降低,从资产与负债总额上看都有明显下降,其中负债下降比例更大,主要是经营负债中有信用形成的应付账款较少,资产总额下降主要体现在净资产下降,所以可以得出资产与负债的变动主要受营业量变动的影响。
 
 

2.投资风险分析

随着市场竞争的日趋激烈的投资风险,对企业生存发展的影响越来越大,目前,我国中小企业取得了前所未有的发展,在我国国民经济中起着重要作用。但是,由于中小企业规模小,风险抵抗能力差,加之缺乏控制投资风险的相关人才和经验,在投资管理中存在较大的风险,从而影响中小企业的良好发展。
精准和可以依靠的现金流量数据对一个企业来讲有重要意义,可以合理客观地评价某一个投资项目的优劣势,在此基础上做出科学的财务分析和判断。其中,营业现金流量是说在公司的项目投入使用之后,在其寿命期内由于生产经营所引发的现金流入以及现金流出的数额。它是关键一环,与现金流入和现金流出的计算相挂钩,在这一个基础之上就能够结合初始的现金流量和终结现金流量来最终确定最佳投资方案的现金流量。
由于哈尔滨市呼兰区自来水公司的工业企业特性,公司投资主要是集中内部长期投资方面,即固定资产投资,用于生产的生产设备以及公司厂房自身的强化,尤其是在近几年高速发展的基础上新扩建的两条生产线,虽然加快了生产效率,却导致了公司资金压力过大,同时公司每年的设备维修及损耗也随之加大。
这两条生产设备主要是一体化污水处理设备,按照和厂家的协商,有两种方案,A方案:投资500000元,预计残值20000元,预计年收入1000000元,第一年付现成本660000元,按照合同每年增加维修费10000元;B方案投资750000元,预计残值30000元,预计年收入1400000元,年付现成本1050000元。该设备预计使用寿命5年,采用直线折旧法。
作为呼兰区自来水公司高层,未深入征求财务人员以及相关专业人士的意见,简单的以初始投资为准,选择A方案直接上马该项工程。

3.资金回收风险分析

哈尔滨市呼兰区自来水公司目前采用的赊销方式,从会计核算角度看,这可以增加企业利润,但相当多的企业在销售过程中没有深入了解客户的信用等级,盲目赊销,造成很大比例的应收账款长期无法收回,甚至成为坏账。因此采用的赊销方式到资金回收较慢,同时有很大的风险。
通过向内部财务人员了解,呼兰区自来水公司应收账款占每年收入的75%以上,导致企业资金链紧绷的同时,容易面临二级经销商不能按时还款导致的生产能力降低,而且由于二级经销商的数量在一定时间内固定,所以对不同销售量的经销商采用了不同档次的折扣,这种方式延续到现在,使得公司在资金回收方面的财务风险极其巨大。并且回收资金浪费了大量的人力物力,是企业付出较大的成本代价,同时也给企业税收和支出造成负担。
表3 2016年度呼兰区自来水公司大额应收账款情况表


序号 科目明细 科目余额
1 应收账款—客户 3635215.55元
2 应收账款—管网抢修垫付 2890505.54元
3 应收账款—水表及配件 856980.00元
从该表可以看出,生产企业或者个人应当支付的水费高达363万元,应该在欠收同时启动催收程序。按照相关会计准则,应该计提坏账准备,但是该公司认为此类应收账款可以收取,违背会计谨慎性原则。其先行垫付的管网抢修施工费和水表配件费,也体现了该公司对风险把控的松弛。
 

4.收益分配风险分析

公司收益分配风险主要来自于股东的每年分红以及公司在私人投资中每年固定付出的回报。由于公司目前私人筹资数量较大,每年用于支付私人投资的回报相当于公司收入的60%。
 
表2-2不同资产每年所付利息表


所有者权益 企业利润 每年必须支出
股东分红 200 50-200
私募融资 200 150-200
银行贷款 60 60
 
 
由表2-1和表2-2可以看出,公司目前总资产3700万元,其中59.46%来自于银行贷款以及社会民间融资,股东投入被更多地用于前期厂房固定资产投资(厂房、设备、初期原材料),在获取银行贷款用于支付扩建厂房之后,公司开始进行民间融资,用于流动资金以及支持应收账款。企业每日供水量在18吨左右,每年年产力在6500万吨左右,但实际生产不足5000吨。每吨售价在1.8元左右,平均净利率在8%左右,即每年可以获取936万元左右的收益,扣除其他费用,每年用于分配的所有者权益为450万左右,其中44.4%用于支付私募融资的利息。
从长远角度看,呼兰区自来水公司每年应从未分配利润中列支分红及利息450万元左右,极大的制约了公司的后继发展。虽然按照现行规定,可以不用于股东分红,但是这样会挫伤投资者的积极性,对企业进一步提升造成相对较大的影响。这样,企业面临两难选择,积极分红还利息,对企业收益就提出很高的要求;不进行分红,又会使企业得不到更好的资金支持。在大政策环境突变的前提下,该公司获取资金来源的方式会变成饮鸩止渴,难以满足企业的可持续发展。
 

(二)公司财务风险产生的主要原因

1.筹资风险产生的原因 

分析筹资风险主要表现在两个方面。
一是筹资困难。哈尔滨市呼兰区自来水公司在由于其自身的规模小实力弱等特点导致其融资相对于大型企业更困难的问题。由于激烈的市场竞争,哈尔滨市呼兰区自来水公司必须不断的寻找发展机会,机会的把握需要资金的支持。哈尔滨市呼兰区自来水公司自身规模较小、管理不规范、抵押担保能力较差、信用观念不强等以及金融机构对中小企业的歧视和政府支持力度不法律不完善等原因,导致哈尔滨市呼兰区自来水公司无法顺利获得资金来利用,因此公司筹资主要来自于股东及私人筹资,好不容易获得机会,发展受限财务风险累积,负债经营导致到期无法还本付息的财务风险和资金链断裂的破产风险。
二是目前的筹资方式隐患大。哈尔滨市呼兰区自来水公司当下只有通过大量的短期负债和应付账款的方式解决融资问题,但大量的短期负债和应付账款存在到期还本付息的巨大,如果企业管理不善,很容易冲出线之间断裂和资不抵债的破产风险。
 
2016年8月份公司相关资产数据


账款类别(月) 资金金额(万)
销售现状 90
应收账款 950
工资及其他费用 130
总流动资产 1600
 
 
表2-4 2016年8月份各二级经销商应收账款表

A B C D
190 180 360 220
 
 
从上表2-3和表2-4可以看出,公司流动资产主要用于赊销二级经销商,之所以会出现此类问题,原因在于行业产能过剩,而且产品特点决定了必须依靠经销商进入用户,公司很难直接介入销售。

2.投资风险产生的原因

(1)公司资本不合理导致公司资金流紧张
在哈尔滨市呼兰区自来水公司中,私人筹资的资本占资金量45%,股东投资大多用于固定资产投资,所以股东的投资并没有直接产生效益。目前公司收益大多数用于支付私人筹资的利息,剩余部分用于生产设备的维修,股东本身收益反而严重缩水,所以股东们都不愿意继续追加投资,导致公司进入恶性循环。
 
表2-5 不同来源股本用途及收益表


资金来源 资金金额 用途 收益(年)
股东投资 700 维修固定资产 0
社会融资 1200 流动资金 15%
 
 
从表2-5中可以看出,社会融资主要用于公司日常活动的流动资金,之所以公司会通过社会融资,主要原因在于公司本身资金不足,以及银行对于中小企业贷款极其严格,公司从银行贷款的隐性成本很高。
(2)投资决策者缺乏投资风险认识
投资决策决策者盲目投资,直接产生严重的财务风险,导致巨大的投资损失,究其原因可以概括为以下三方面:第一,管理者风险意识差。在做投资决策时不进行科学缜密的思考,多是定性考虑,严重缺乏必要的定量分析,如现金流原则下的净现值法和报酬率法,盲目性太强;第二,中小企业管理体制不完善,内部控制缺陷致使管理者做决策时不受任何限制,投资者管理过程简单随意,无法进行投资风险实时监控。
3. 其他风险的原因
(1)财务人员对风险认识不足
理论上,公司在进行财务活动过程中必然会产生或大或小的财务风险,财务风险的出现是不可避免的,唯一能够人为控制的只有财务风险的大小,这是财务风险的特性所决定的。然而由于各种原因,公司人员对于财务风险的认识上会出现偏差,这是财务风险的隐蔽性。在现实工作中,虽然经常有人在强调财务风险的存在,公司财务人员往往会在不经意之间对财务风险的可能性忽视,这是财务风险产生的重要原因之一。目前哈尔滨市呼兰区自来水公司并没有专门的会计部门,更不用说财务风险的评估人员。财务监管缺乏控制,盲目的大量赊销,造成应收账款失控。
(2)对财务决策缺乏科学有效的制定方略
公司的经营管理者在制定财务决策时由于个人能力或者对客观情况了解不足等原因产生的人为性的政策失误,也是财务风险产生的重要原因。所以决策者在制定财务决策的过程中,思考方式的科学性就成了避免财务决策失误的前提和必要条件。目前,企业经营管理者在制定企业财务决策时普遍存在着依据传统经验,拒绝变革更新以及过于自信导致的个人独断型决策现象,因此经常会出现导致企业在发展的关键期出现财务风险控制实务,从而导致财务风险的程度扩大。例如,在制定固定资产投资策略的过程中,由于没有对投资项目的可行性计划进行系统全面的分析和调查,加之决策所参考依据的信息未必真实有效,外加决策者们的决策能力先天不足等原因,导致投资决策产生效益低微,甚至决策失误现象频繁发生。财务决策制定出现失误时,不但会使企业投资项目不能得到预计的投资回报,甚至企业在初期的投资成本也无法按时收回,这就导致了企业的现金流会被切断,使企业在后续经营中面临巨大的财务危机和压力。同时,一次不恰当的投资活动所带来的影响经常是持续的,就会导致企业后期的财务问题愈演愈烈。所以企业决策者在制定每一项投资决策时都一定要考虑是否会因为企业盲目性扩大投资而导致的企业出现巨额的投资损失,使得企业在投资损失之后,还要承担巨大的财务压力。
(3)公司经营层管理对财务工作重视不够
公司管理者没有对财务工作产生足够的重视,在哈尔滨市呼兰区自来水公司发展的历史中可以看出,哈尔滨市呼兰区自来水公司属于优秀的生产型企业,虽然企业管理者也曾经多次对财务人员强调财务的重要性。
(4)公司财务人员知识结构单一
公司财务人员绝大多数都不是财务会计,专业毕业学历和专业职称都不是很高。财务人员知识面都不够宽阔,知识结构的单一,在现实工作要求越来越复杂的情况下很难应付,同时,财务人员对于财务风险的认识只停留在了表面或者说账务似的收益层面,这种目光短浅的做法给企业的快速发展,带来了不小的财务风险隐患。
 

三、哈尔滨市呼兰区自来水公司财务风险的防范措施

(一)自来水公司防范企业财务风险的技术方法

以前文提到该公司上马的一体化污水处理设备为例,仅仅按照现有条件简单测算A\B不同方案的营业期现金流量情况,为简化计算所得税率算20%:


A方案年份 1 2 3 4 5
销售收入 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000
付现成本 660000 670000 680000 690000 700000
折旧 96000 96000 96000 96000 96000
营业利润=1-2-3 244000 234000 224000 214000 204000
所得税=4*20% 48800 46800 44800 42800 40800
税后营业利润=4-5 195200 187200 179200 171200 163200
营业现金净流量=3+6 291200 283200 275200 267200 259200
 
B方案较为简单:
营业现金净流量=收入*(1-所得税税率)-付现成本*(1-所得税税率)+非付现成本*所得税税率
=1400000*80%-1050000*80%+144000*20%
=308800.
通过该计算,很明显就看出两套方案的利弊,当时公司决策层决定该项设备采购方案的时候,未及时深入征求财务部门人员意见,草率做出判断。事后财务人员细算之下,合同已然签订,无法盘活资金使用,造成公司现金流量的浪费,制约公司的活钱。

(二)财务风险防范措施

1.理顺企业财务关系改变营销方式

理顺公司内部的财务关系,做到明确责任,确定权力范围。为防范财务风险,呼兰区自来水公司的财务部门需要制定出切实可行的财务规章制度,并明确各个部门相应的财务权力和财务责任,财务部门本身负责配合审核以及监督。真正做到各个部门之间权责分明。而在进行企业利益分配时,应认真考虑企业各方利益,使其能够调动各部门和各方人员在参与企业财务管理时的积极性,从而真正实现责任、权力、利益三者有效统一,使企业内部财务关系清楚明确。
目前根据现实可以确认大多的中小企业大多是采用了赊销的营销方式,经营商的还款时间为一季度一还款。所以要缓解企业大量私人募资带来的利息压力,就必须逐步改变营销方式。通过与同行业的沟通及对二级经销商的改变,提前还款时限,从四个月一还款先改为三个月一还款。这样每年资金流转次数能提高为每年四次,极大的缓解了企业现金流压力。

2.建立财务防范机制

呼兰区自来水公司目前需要建立财务风险预防机制,适当控制企业负债经营程度。企业制定负债经营决策时,必须首先考虑企业目前可以负债的规模和偿还能力。建立企业财务分析机制,对企业目前已经产生的负债进行分析,主要从两个方面来看:第一,负债经营确实有利于提高企业经营能力,使公司获得足够的资金效应,降低资金成本,提高资金带来的效益水平。第二,负债经营可以能够快速从社会筹集资金,弥补公司的内部资金不足,增强企业资金实力。但是决策者必须要清醒的认识到,任何一种负债经营在带来极大的效益,同时都会给企业原本就脆弱的财务管理带来更大的财务风险,甚至会给一些没有防范的企业带来破产的危险。所以在公司目前的资金结构中,若企业的负债比例,过于超越企业负荷,即企业过度负债经营,那么对于外界客观因素的依赖程度就会更加加深,也就增大了企业在经营过程中产生的风险和财务活动过程中产生的风险,一旦企业在销售环节稍有不妥,或者生产环节出现意外,资金不能及时回流,使用成本大幅度增加,就会使企业经营利润大规模降低,消弱了企业产生效益的能力。另外,企业因为负债率提升,财务风险更加巨大,公司股东自有资金产生的效益直线下跌的同时,企业对财务风险的承受能力降低,对负债偿还能力会进一步减弱。一旦企业的销售应收账款中出现超过了预先的坏账准备,无法收回或者生产的产品因为质量变化等原因,销售缓慢不能及时处理,那么必然会给企业带来进一步的财务危机。因而该公司应该建立能够掌握好负债经营的财务风险预警制度,以更好的应对财务活动中产生的财务风险。

3.提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力

呼兰区自来水公司在经营过程中,必须实时的认真研究目前企业所处的客观宏观环境,以完善自身在面对新的财务管理环境时的适应能力,并且,鉴于客观环境会受到各种因素的影响而不断的发生变化,提高企业在面对环境变化时的随机应变的能力也就是说制定现代化科学性的财务管理战略。为了应对不断变化中的财务管理环境,对企业经营带来的影响,企业应该积极主动的设立高效率的财务管理部门负责企业整体的财务活动,在企业财务活动过程中加以防范财务风险的产生,决策者制定健全的企业财务管理规章制度,并且由决策者亲力亲为的,时时予以监控,对财务风险的产生可能性降到最低。
这一点里自然包括提高呼兰区自来水公司财务管理人员的风险意识。但是目前公司财务人员和管理者对于财务风险意识相当淡漠,因此管理者应当在接受财务风险意识的同时,定期或者在现实需要的情况下,对企业财务人员进行财务管理风险意识的培训,并且积极的向同行业中财务风险控制得当拥有先进经验的企业学习,努力提高财务人员对财务风险防范和应对的意识,并且管理者要有专人或亲自对企业财务活动进行监管,就是需要设置专门的财务管理监督,招聘专业的高校财务人员制定行之有效的财务制度,加大对财务人员的人力资本投入,并及时予以监管,使财务人员对财务风险的意识不断提高。
还应当提高呼兰区自来水公司财务决策的科学化水平。在决策制定的过程中,公司的管理者需要充分考虑,目前有可能影响决策顺利实施的各种客观因素,由于人主观能动性的限制,不能通过经验或者主观臆想来进行考虑,而是尽量采用科学化、准确化的数字明确定量计算及全面系统的分析方法。对各种可行方案进行决策之前,切忌人为的主观影响。例如当企业面临在对固定资产进行投资或者建设之前,一定要运用系统的科学分析的方式方法。确切的说,资金流动是企业的生命流动,公司必须加速存货出货效率和提高应收账款的周转效率,以保持良好的资金流动。这样做出的决策,使得企业在产生制定财务决策时,因为失误而带来损失的可能性就能够极大的降低,从而可以实现企业降低因为经营管理者个人,制定财务决策时出现失误,带来财务损失的风险概率。
 
 
 
 
 
 
 
 

结  论

现阶段,随着社会主义市场经济的完善和国家经济实力发展,以及在全球一体化进程中,我国同化速度的不断加快,我国中小型企业迎来了一个发展的春天,中小型企业规模不断扩大,数量不断增加,经营时涉足的领域也越来越多,这种积极的经营方式虽然会给企业带来更多的效益,使企业横向纵向的竞争力不断扩大。却也会使得中小企业在经营活动过程中,因为各种因素带来的危机不断积累。最终很有可能在高速发展的同时埋下了毁灭的种子。在现代经营方式中,企业生产经营的各个方面能否有效的高速运转,各部门的配合能否得当,一旦发生危机,能否顺利的渡过化解,都跟企业的财务管理活动息息相关。可以说,财务管理活动是现阶段企业经营管理的重中之重。而财务管理的核心要素,则是如何把握对财务风险掌握以及对已经发生的财务风险的控制,如何能够行之有效的对企业尚未发生财务风险进行预防以及对已发生的财务危机及时处理,并且能够在事后建立起更有效果的财务风险防范机制体系,以最小的代价确保企业资金流动的连续、稳定并且能够产生足够的效益,是企业财务风险控制的根本目的和意义所在。
目前中小型生产企业在我国生产企业中占据了重要的位置,中小型企业有着超乎常人想象的发展能力。尤其是对于外国同行业的先进技术及经验的学习速度,再加上我国政府对于中小型企业的支持和中国特有的廉价劳动力,使得中小型企业蓬勃发展,但是由于中小型企业都是在近几年依托各种机遇崛起的,导致企业对于财务风险的认识不足。一旦爆发,就会带来灭顶之灾。本人对于公司财务风险的产生特征以及防范方式和解决方式都进行了一些阐述。根据目前在调研中了解到的企业经营过程中面临的财务风险的原因和特征,研究了如何能够预先识别企业财务风险的方式方法,并且能够及时的对已经出现的财务危机进行及时补救,并依据企业有可能面临的不同类型的财务风险特征和表现,研究了目前中小型企业能够采取集中有效的财务风险防范方法。并提出了企业面对可能产生的财务风险的有效防范措施,其中包括在前期如何提高对财务风险的重视和防识,中期如何对已经存在的财务风险适度降低,并使后续活动中出现财务风险的几率下调,并对已经发生财务风险做出及时合理的解决方式,提高管理者和财务人员制定财务决策时的科学化程度,理顺企业内部各部门的财务关系,使企业能够在财务风险危机爆发之前,建立起可以全面有效的防范企业财务风险的机制体系。最后根据公司的现实财务风险情况,运用前文提到的方法,提出了切实可行的财务风险防范方法。
 
 
 
 

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 点击下载:哈尔滨市呼兰区自来水公司财务风险问题研究
 
 
 
 

 

致谢

学了几个月的时间,终于将这篇论文写完了,多亏了同学们和老师的帮助。我才能解决在论文写作时遇到的许多疑问和困难。尤其感谢我的论文指导老师他对我进行耐心的指导和帮助,对我提出的问题都会详细解答,认真的帮助我指导修改论文,才能使我按照规定时间交上论文,感谢我的指导老师。
大学美好时光转瞬即逝,感谢我的同学们。很高兴能在大学里认识你们,一直对我很照顾,经常帮助我,在我写论文的过程中,也给了我很多宝贵的意见和建议。感谢论文中所涉及的各位学者是他们的研究成果给予了我启发,助我完成了论文。
最后再一次对所有在毕业论文中帮助过我的老师和同学们表示衷心的感谢!
 
 


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